La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) modificó la forma en que las entidades financieras aportan al Fondo de Seguro de Depósitos (FSD), el mecanismo que protege a los ahorristas. Hasta ahora, la tasa de aporte, llamada prima, era fija y dependía de la clasificación de riesgo de cada institución: a mayor riesgo, mayor tasa.
Con la nueva disposición, vigente desde agosto, la prima se definirá en función del nivel de riesgo de cada empresa y también del tamaño objetivo del fondo. Según el regulador, así lo aplican las agencias de seguros de depósitos en el ámbito internacional.
El tamaño objetivo es una proporción de los depósitos asegurados, denominada índice de reserva objetivo, y busca garantizar que el FSD tenga recursos suficientes para enfrentar situaciones de estrés en el sistema financiero.
La norma establece para ese índice un rango de entre 8 % y 10 % de los depósitos asegurados. Es decir, por cada S/ 100 asegurados, la reserva debe ser de al menos S/ 8. La SBS revisará este rango cada cuatro años o cuando identifique una situación de riesgo relevante que justifique recalcularlo.
Según el FSD, el índice de reserva se ubicó en 5,78 % al cierre de 2025 y en 6 % en septiembre último. Por ello, la medida elevará el tamaño objetivo del fondo y, con ello, la protección de los ahorristas.
La regulación contempla dos escenarios si el fondo muestra una tendencia creciente. Si la reserva pasa de estar por debajo de la banda a ubicarse dentro de ella durante dos trimestres consecutivos, las entidades pagarán el 80 % de las tasas de aporte vigentes, que van de 0,45 % a 1,35 %. Si pasa de estar dentro a superar la banda por dos trimestres consecutivos, pagarán el 60 %.
Si la tendencia del fondo es decreciente, también hay dos escenarios: en uno las primas se reducen y en el otro se mantienen.
Víctor Blas, gerente de división de estrategia y finanzas de Financiera Confianza, señaló a Gestión que las instituciones podrían aportar menos al FSD si el fondo alcanza un nivel de entre 8 % y 10 % de los depósitos asegurables, según el riesgo de cada compañía. A su juicio, la SBS busca un fondo robusto para escenarios de estrés, pero sin que las entidades aporten al mismo ritmo de forma permanente.
Jorge Delgado, presidente del Consejo Latinoamericano de Finanzas Inclusivas (Colafi), calificó el cambio como un ajuste interesante y sostuvo que, si el fondo ya cubre lo esperado, las instituciones incluso podrían aportar menos. Añadió que los beneficiados finales son los ahorristas, quienes reciben el pago si la entidad donde ahorran es intervenida o quiebra.
Blas explicó que los aportes al FSD son trimestrales, aunque las entidades hacen una provisión mensual para pagar al tercer mes. También remarcó que, durante la vigencia del fondo, no se ha registrado la insolvencia de una gran entidad bancaria, sino más bien de microfinancieras.
El FSD cubre hasta S/ 123 000 por ahorrista y por institución, monto vigente hasta este mes. Solo están protegidas las personas y las organizaciones sin fines de lucro.
Estamos pasando de un modelo de acumulación permanente de recursos (por parte del FSD) a otro de suficiencia donde el objetivo es alcanzar los niveles prudenciales (de reserva)
Víctor Blas, gerente de división de estrategia y finanzas de Financiera Confianza
Se está evitando una acumulación indefinida de recursos
Víctor Blas, gerente de división de estrategia y finanzas de Financiera Confianza
Antes se cobraba un porcentaje fijo, pero ahora va a ser un porcentaje del fondo que se necesita para cubrir cualquier eventualidad que pueda suceder. Creo que es un ajuste interesante. Si ese fondo ya cubre la expectativa, puede ser que las instituciones (incluso) puedan aportar menos
Jorge Delgado, presidente del Consejo Latinoamericano de Finanzas Inclusivas (Colafi)
Al final se benefician los ahorristas porque son los que reciben el pago (en caso la entidad financiera en donde ahorren sea intervenida o quiebre)
Jorge Delgado, presidente del Consejo Latinoamericano de Finanzas Inclusivas (Colafi)
