La banca sigue ganando, pero cada vez a menor ritmo. Según datos de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), las utilidades conjuntas del sector sumaron S/ 12,446.9 millones a septiembre, un 16.6% más que en el mismo periodo previo.
Ese avance es inferior al de los cortes anteriores. A junio último, las ganancias habían crecido 20%, y un año antes el aumento llegaba a 43%. La desaceleración ocurre mientras algunos indicadores de ingresos mejoran, pero aparecen mayores presiones en gastos y en provisiones ante el riesgo de que clientes dejen de pagar sus créditos.
Enrique Díaz, cofundador de la consultora MC&F e IFEL, atribuyó esta actitud a la incertidumbre sobre la intensidad y el impacto del fenómeno de El Niño. Según explicó, las entidades financieras adoptan una posición más cautelosa tanto al asignar provisiones como al otorgar créditos, recursos que les permitirían afrontar problemas en sus carteras y compensar un deterioro en la capacidad de pago de sus clientes.
Edmundo Lizarzaburu, docente de la Universidad Esan, precisó que el gasto por provisiones para créditos directos pasó de una caída interanual de 13.1% en el segundo trimestre a un alza de 10% en el tercero. Indicó que, aunque en el acumulado a septiembre ese gasto todavía baja, los bancos retoman una política preventiva frente al riesgo de impagos por la anomalía climática.
El especialista agregó que en el tercer trimestre también subieron los gastos por obligaciones con el público y los administrativos, sobre todo en personal y servicios de terceros.
Por el lado de los ingresos, los generados por créditos directos crecieron 8.56% a septiembre, por encima del 4.38% registrado un año antes. Díaz señaló que los bancos mantienen el financiamiento, pero eligen con más cuidado a qué actividades económicas y zonas geográficas dirigirlo, porque aún no se sabe dónde se concentrarán los efectos de El Niño ni su magnitud. Añadió que los propios usuarios también actúan con más prudencia, ya que no tienen certeza de mantener sus ingresos habituales.
Según Díaz, la campaña navideña podría sostener los ingresos por créditos y servicios, aunque el margen dependerá de cuánto les cueste a los bancos financiar ese crecimiento. En octubre, el BCRP mantuvo su tasa de referencia en 4.25%, el mismo nivel de octubre del 2025.
Lizarzaburu advirtió que uno de los principales riesgos para el sector es un nuevo aumento de las provisiones. Al 30 de octubre, el ENFEN mantenía la alerta de El Niño costero y preveía lluvias por encima de lo normal en la costa norte y central entre noviembre y enero. Si las precipitaciones golpean los flujos de caja de hogares y empresas, las entidades más expuestas a esas zonas podrían enfrentar mayores gastos por provisiones, estimó.
En la misma línea, Díaz sostuvo que los primeros trimestres del 2027 estarán marcados por una mayor prudencia y por la necesidad de evaluar los efectos concretos del fenómeno climático.
Pese a la desaceleración de las ganancias, la rentabilidad del sector mejoró. El ROE, que mide el retorno sobre el patrimonio, pasó de 18.7% a 20.2% entre septiembre del 2025 y el mismo mes de este año. Lizarzaburu atribuyó estos niveles a la diversificación de productos de los bancos y al trabajo iniciado hace una década para modernizar la gestión de riesgos y fortalecer los comités especializados, cambios que, según dijo, les dieron más eficiencia en sus procesos.
Sobre todo es precaución, es previsión ante lo que va a ser el desenlace del fenómeno de El Niño
Enrique Díaz, cofundador de la consultora MC&F e IFEL
